大摩：予中石化炼化工程“增持”评级 目标价升31.9%至6.2港元 第1张

　　摩根士丹利发布研究报告称，予中石化炼化工程（02386）“增持”评级，并表明不再覆盖该股，目标价从4.7港元上调31.9%至6.2港元。

　　大摩表示，对中石化炼化工程2024和2025年盈利预测4%和2%，不过对该公司新合同收购保持信心。下调对该公司外汇收益（gains），主要原因是美元/人民币汇率相比2023年少一些波动，并略微下调毛利率预测以反映燃料价格上升。

　　该行相信，一些大型化学以及炼油公司产能扩张持续，可能支持中石化炼化工程2024年新订单和收入。此外，“石油直接生产化工品”倡议可能会给该公司带来更多工作。