早盘：美股小幅走低 市场关注非农数据及联储降息前景

　　北京时间7日晚，美股周五早盘小幅走低。美债收益率攀升。美国5月非农数据远超预期，失业率升至两年新高，平均时薪加速上涨，表明劳动力市场仍然火热，使投资者对美联储今年降息的可能性越来越表示怀疑。

　　道指跌14.42点，跌幅为0.04%，报38871.75点；纳指跌39.49点，跌幅为0.23%，报17133.63点；标普500指数跌4.38点，跌幅为0.08%，报5,348.58点。

　　美股三大股指本周均有可能录得涨幅。本周截止周四收盘，道指上涨0.52%，标普500指数上涨1.43%，纳斯达克指数上涨2.62%。

　　Ned Davis Research首席美国策略师Ed Clissold表示，“今年迄今美股表现良好，目前没有太多理由离场。第一季度财报季即将结束，超过80%的公司超出了预期。看起来第二季度的盈利增长将加速。我们看到经济放缓、但不会立即出现衰退。我们在3月份看到的过度乐观情绪已基本得到解决。”

　　他补充道：“很大概率这是一个牛市，当然这也是可以讨论的。”

　　摩根士丹利财富管理部门首席投资官（CIO）Lisa Shalett表示，美国股市将在2024年下半年继续保持上涨趋势，尽管自今年1月以来实现两位数涨幅之后上涨速度将放缓。

　　5月非农数据远超预期 表明劳动力市场仍然火热

　　周五投资者迎来了备受关注的5月非农数据。

　　美国劳工部报告称，美国5月非农就业人口增加27.2万，远高于市场预期的18万，以及接受道琼斯调查的分析师平均预期的19万。

　　5月失业率失业率两年多来首次升至4%，预期3.90%，前值3.90%。

　　平均时薪同比增速为4.1%，高于预期和前值的3.9%，环比增速从上月的0.2%反弹至0.4%，预期为0.3%。

　　该报告还将3月非农新增就业人数从31.5万人下修至31万人；4月份非农新增就业人数从17.5万人下修至16.5万人。经过这些修正后，3月和4月新增就业人数合计较修正前减少1.5万人。

　　该报告显示，在5月份，美国多个行业就业市场展现出强劲的增长势头。其中，医疗保健、政府部门、休闲和酒店业成为就业增长的主要引擎，专业和商业服务部门的就业人数增幅也十分显著，创下了今年初以来的最大增幅。

　　分析师称，美国5月就业增长激增，失业率意外上升，表明劳动力市场状况喜忧参半。他们指出，5月非农就业人数增加规模超出了经济学家的所有预测。失业率从3.9%上升到4%，这是两年多来的第一次达到这一水平。

　　报告发布后，投资者对美联储今年晚些时候降息的能力越来越持谨慎态度。

　　5月非农就业数据公布后，美联储到8月维持利率不变的概率大增。

　　据芝商所的“美联储观察”工具：美联储6月维持利率不变的概率为97.6%，降息25个基点的概率为2.4%。美联储到8月维持利率不变的概率为91.1%（非农公布前为78.5%），累计降息25个基点的概率为8.8%（非农公布前为22.0%），累计降息50个基点的概率为0.1（非农公布前为0.5%）。

　　市场热议5月非农：料美联储9月不会降息

　　花旗对美联储首次降息时间的预测从七月改为九月。

　　Spartan资本证券首席市场经济学家Peter Cardillo表示，5月非农大增27.2万，是个相当火热的数据，但美联储最感兴趣的部分是平均每小时工资数据，平均每小时工资年率升至4.1%。

　　Peter Cardillo表示：“总之，这是一份强劲的报告，它表明劳动力市场没有任何崩溃的迹象。这对经济和企业盈利都有好处，但对于最早可能在9月份降息的前景而言，这是一个负面因素。这份报告可能会消除9月份降息的希望，并将降息时间推迟到12月份。我们将静待下周三的CPI数据。”

　　金融集团Citizens董事总经理兼全球市场联席主管埃里克-梅里斯表示，鉴于今天的这份强劲的报告，下周公布的CPI数据将成为人们关注的焦点。

　　他表示，随着市场参与者试图预测美联储调整利率的时机，所有人的目光都将继续关注通胀数据。今天的这份报告并没有增加美联储即将降息的紧迫性，而下周的非农或许会带来不一样的消息。

　　道富银行分析师Marvin Loh表示：“任何对7月降息的担忧现在都很快被打消了。就业市场仍在全速运转，这让美联储有时间评估我们在其他数据中看到的疲软是否会导致夏季就业增长放缓。”

　　Pepperstone高级研究策略师Michael Brown称：“美国5月就业报告好坏参半。该报告总体上包含了鹰派倾向，招聘继续快速增长，企业盈利也比预期增长，环比增长0.4%，同比增长4.1%。这表明劳动力市场总体上仍然相对紧张。总体而言，5月就业报告似乎不太可能改变美联储政策前景。不出所料，联邦公开市场委员会成员继续更加重视双重任务中的通胀方面，并可能在下周重申，他们尚未获得人们所寻求的信心。”

　　分析师Enda Curran评论道：“从这些数字中不难得出结论：美联储不会在7月份降息。更困难的是，强劲的就业数据与其他数据不同步，比如消费者支出走弱，这表明经济正在放缓。”

　　Principal资产管理公司首席全球策略师Seema Shah说：“这份报告削弱了近期其他经济数据所传递的美国经济正在降温的信息。不仅就业增长再次爆发，工资增长也意外上扬，两者都与美联储开始放宽政策所需的方向相反。我们仍然预计美联储会在9月份降息，但如果再出现今天这样的数据，也很可能不会降息。不过，积极的消息是，在劳动力市场如此强劲的情况下，美国经济离衰退区域还很远。”

　　此前，欧洲央行周四自2019年以来首次降息，这给美联储增加了可能放松政策的压力。

　　美联储将在6月11日至12日召开政策会议后。根据芝商所的美联储观察工具，联邦基金期货交易数据显示，美联储这次很可能会保持利率稳定。

　　焦点个股

　　据美国《纽约时报》援引消息人士的话称，美国联邦监管机构已达成一项协议，允许对微软、OpenAI和英伟达就其在人工智能行业的主导地位展开反垄断调查。

　　据报道，两名消息人士透露，美国司法部和联邦贸易委员会在过去一周达成了这项协议，预计将在未来几天最终完成。

　　其中，英伟达被调查尤其受到关注。目前AI发展如火如荼，而英伟达作为重要的AI芯片提供商，有消息称，它拥有全球人工智能芯片市场的90%以上的份额。

　　6月7日，百度地图V20真车道级导航全球首发，并在特斯拉所有搭载AMD车机芯片的S3XY车型上线，随着最新的车机版本2024.14.8和2024.14.9实现“开箱即用”，OTA（空中下载技术）在6月7日正式开启推送。业内人士表示，此举意味着百度地图将成为具备大规模量产落地能力的城市车道级导航服务商。

　　WSB概念股受到关注。“散户带头大哥”Keith Gill今日将在YouTube开直播。

　　游戏驿站股价大跌，有消息称其或将出售多达7500万股A类股票。

　　理想汽车确认零售和交付部门合并。

　　台积电5月销售额同比增长30%。