作者： 王方然

　　2月底，粤港澳大湾区跨境理财通2.0版本施行后，不少银行趁势推出短期高息存款产品“揽客”，其中多款美元存款短期利率高达10%，一度掀起抢购热潮。

　　时隔三个月，记者注意到，目前跨境理财通的存款优惠利率大多已经回落至正常区间，与市场利率相差不大。部分客户反映称排队多月开户后，存款利率却“降档”，投资兴趣开始下降。

　　营销热潮退去，跨境理财通业务应如何保持活跃度？进一步拓展对客户的吸引力？

　　存款利率“降档”

　　“当时是冲着10%的美元存款利率去开账户的，结果开完户已经5月底了，存款利率大不如前。”在深圳某互联网公司工作的李渊（化名）告诉记者，他本来打算购买工银亚洲南向通某款1个月期限的美元定期存款，3月初时年化利率还是10%，目前却降低至4.6%。

　　李渊犹豫的地方在于，美元存款有一定的汇率风险，此前10%的短期利率提供了一定的“安全垫”，可抵抗一定程度的汇兑损失。但目前随着定存利率走低，这一“安全垫”已被大大削弱。

　　李渊遇到的情况并非个例。记者近期走访了此前南向通存款利率优惠较高的银行，发现利率普遍“降档”。多家银行此前官网的跨境理财通优惠页面已无法打开。以美元存款利率为例，目前南向通业务中1月期定存利率普遍从10%降至5%以下，3月期定存利率多数从7%降至4%左右。

　　具体来看，工银亚洲在3月的新开户活动中，符合一定条件的客户1个月定期美元存款利率一度高达10%，3个月定期美元存款利率为7%。而记者从该行客户经理处获悉，近期，1个月期美元定存仅为4.6%，3个月定存利率为5.1%。

　　值得注意的是，上述南向通业务存款利率仍有一定上浮。以招商永隆银行为例，从受访者提供信息来看，目前如存款1000美元~5万美元，该行南向通美元1月期定存利率为3.4%，比分行高出1.6个百分点；3月期定存利率为3.9%，比分行高1.8个百分点。

　　“这种高息存款基本属于促开户的营销手段。”一名外资行客户经理告诉记者，多数银行是为了借政策利好热度宣传揽客。达到一定业绩目标后，4~6月，活动优惠就开始逐步 “降档”，目前基本恢复成市场利率。

　　另一名内地某国有行客户经理告诉记者，近期咨询此类产品的热度已经降低，抢购热潮不再。一方面是因为跨境理财通具有一定地域、资金门槛上的限制，可开户的客户量本身不大。3月初大力度的活动下，客户开拓已相对饱和。另一方面，银行也有自身的营销活动预算，近期对于存款活动的宣传热度不高。3月打“头阵”的银行大多已完成目标，所以取消活动或降低优惠力度。部分跟进较慢的银行目前或还有少量优惠利率释放，但宣传阵势较弱。

　　后续吸引力在哪

　　值得注意的是，南向通定存优惠活动力度减弱在一定程度上也影响客户的热情。

　　此前，存款产品是跨境理财通南向业务增长的重要推力。从中国人民银行广东省分行此前发布的数据看，南向通投资者更青睐存款产品。截至2024年3月末，南向通项下，内地个人投资者持有港澳投资产品市值余额为162.4亿元，包含投资基金2.24亿元、债券0.25亿元、存款159.91亿元。

　　存款利率优惠退潮后，南向通业务的人数增长瓶颈隐现。中国人民银行广东省分行数据显示，4月粤港澳大湾区参与跨境理财通的个人投资者新增1.3万人，其中内地新增1.2万人参与南向通，跨境汇划金额223.21亿元。新增人数较3月出现明显放缓。3月，个人投资者新增24288人，内地客新增2.3万人。

　　“结合潜在的汇率风险，现在的定存利率没有太大吸引力。”李渊告诉记者，为了组合获取更高的收益率，他也在跨境理财通的页面研究了多款产品，但最终因为对这些产品了解少，也缺乏客户经理讲解而“望而却步”。

　　此外，部分前期开户的客户首轮存款到期，重新选择产品阶段仍存堵点。一名在某港资银行办理跨境理财通业务的用户告诉记者，他在3月开设账户购买了某款美元存款产品，上周已经到期。目前新发美元存款的利率下跌较多，想转换成理财产品。但向开户时的内地银行咨询时，内地理财经理对南向通的产品并不了解，而香港银行方面的业务联系电话也一直打不通。

　　业内认为，跨境理财通业务的参与度或还有进一步提升的空间。根据中国人民银行数据，截至本周二24时，跨境理财通南向通净流出334.36亿元，已用额度占比22.29%；跨境理财通北向通净流入2.42亿元，占比0.16%。

　　短期存款利率优惠消失后，应该如何持续激发跨境理财通业务的活力？

　　“存款利率优惠都是阶段性的，长期保持跨境理财通的活跃度还要立足客户体验。”一名业内人士告诉记者，目前许多银行跨境理财通的产品货架已明显丰富，但仍有一定扩容空间。尤其是后续部分券商加入，或将形成更丰富的产品货架，为投资者提供多元化选择。更为关键的是，目前在销售产品过程，由于涉及两地银行的沟通对接，在销售过程中容易出现断点，从而影响产品的购买。因此，优化业务协同，增强产品销售顺畅度，强化用户认知教育都是下一步发力的方向。

　　记者注意到，近期跨境理财通亦有进一步完善趋势。

　　一方面，产品扩容趋势渐显。记者从业内获悉，目前国信证券、广发证券、中金财富等多家券商已申请“跨境理财通2.0”业务资格，不少券商已递交材料，正处于等待批文阶段。部分券商也已公开部分展业计划。例如，近期国信证券公告了《投资者关系活动记录表》，其中回应了公司如何布局跨境理财通业务的问题。

　　另一方面，跨境理财通3.0或正在酝酿。6月5日，香港金管局总裁余伟文出席活动时表示，香港金管局正研究“跨境理财通”是否有机会进一步发展至3.0。已经与业界就升级版理财通作出密切沟通，包括应包含的内容、额度、产品范围和销售过程等。

　　余伟文认为，内地投资者有多元化投资的需求，富豪有其全球投资渠道，但中产人士亦有分散投资的需求，理财通可提供简单及方便的投资产品。未来在销售过程中能否更畅顺、行销方面能否更活跃、投资者教育能否做得更好，都是日后可以改善的方向。