来源:金十数据

  伯克希尔哈撒韦在2023年初持有约6300万股Sirius XM的股票,并在今年增持至1.05亿股。

  伯克希尔哈撒韦(BRK.A.N)今年加码持有Sirius XM(SIRI.O)的股票,但这一决定并未带来好结果。作为卫星广播运营商Sirius XM Holdings的跟踪股票,Liberty Sirius XM的股价下跌约30%。

  跟踪股票的下跌是因为Sirius XM的股价跌幅超过50%,使其成为今年纳斯达克100指数中表现最差的股票。

  伯克希尔在2023年初持有约6300万股Liberty Sirius XM股票,并将持股增至1.05亿股,占John Malone的Liberty Media公司发行的跟踪股票的约32%。伯克希尔持有Liberty Sirius XM的A类投票股(LSXMA)和无投票权股票(LSXMK)。

  Liberty Sirius XM的A类股周四收于20.48美元,下跌3.5%,盘中触及52周新低。而伯克希尔曾在接近52周高点31美元附近买入。Sirius XM的股价周四下跌3.6%至2.54美元,盘中触及52周新低2.45美元。

  伯克希尔最近一次增持是在四月下旬。作为持股超过10%的股东,伯克希尔必须在两个工作日内披露其持股变化。

  伯克希尔在Liberty Sirius XM的持股总值约为22亿美元,在其约3850亿美元的股票投资组合中占比很小,其中苹果(AAPL.O)占比超过40%,约为1690亿美元。

  伯克希尔显然看中了Liberty Sirius XM进入2024年时其持有的84%Sirius XM股份的价值有约35%的大幅折扣。

  去年12月,Liberty Media和Sirius XM达成了一项期待已久的合并协议,跟踪股票持有者将分配到Liberty持有的Sirius XM股票,每股约获得8.4股Sirius XM股票。该交易提供了弥合多年存在的大幅折扣的机制。

  随着交易接近完成,折扣缩小至约5%。然而,由于Sirius XM股价大幅下跌,拖累了跟踪股票。

  Sirius XM股价下跌是由于对卫星广播用户流失的担忧,电缆公司如特许通讯(CHTR.US)股价的下跌以及公司估值的收缩。Sirius XM的估值在2023年底时高于电缆公司。

  Sirius XM目前的估值约为2024年预期息税折旧摊销前利润的七倍,股息收益率为4%。

  公司市值约为90亿美元,预计在Liberty合并后净债务约为100亿美元——市值基于预计交易后34亿股的股份数量。

  一些伯克希尔观察家表示,Sirius XM的仓位可能是由伯克希尔投资经理Ted Weschler建立的,他与CEO沃伦·巴菲特合作。Weschler和Todd Combs共同管理伯克希尔约10%的股票投资组合。据悉,Weschler与Liberty Media CEO Greg Maffei关系密切。

  伯克希尔对此未予置评。

  Liberty Sirius XM的交易也吸引了一些大型对冲基金,包括Baupost Group、Millennium Management和Point72。Baupost由Seth Klarman领导,Point 72由Steve Cohen经营,Millennium的CEO是Israel Englander。这些基金在3月31日最新的报告日期时持有跟踪股票。