何伟文：全球供应链回调征兆初显，中美脱钩是伪命题

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　　▎无论出于成本原因还是地缘政治原因，部分产业从中国转向东南亚、印度、墨西哥等态势仍在持续，但总体并没有改变中国在全球供应链中重要枢纽地位。

　　钛媒体国际智库专家丨何伟文

　　海关总署发布的最新统计表明，2024年5月份我国进出口出现明显回升。按美元计，进出口总额达到24643.20亿美元，同比增长2.8%，比前4个月增速加快0.6个百分点。其中出口达到14007.63亿美元，增长2.7%；5月份当月达到3023.48亿美元，同比增长6.6%。进口达到10635.53亿美元，同比增长2.9%。

一． 地域板块，5月份对美国和欧盟出口有明显改善

　　5月份当月对美出口440.16亿美元，环比增长5.3%，同比增长3.6%；绝对额达到440.16亿美元，折年率达到5281.92亿美元，比2023年全年5002.91亿美元高出5.6%；恢复到历史最高水平2022年5817.83亿美元的90.8%。

　　5月份当月对欧盟出口441.89亿美元，同比下降1.0%，比前4个月同比降幅4.8%明显缩小，并使前5个月同比降幅缩小到3.9%。5月份当月对欧盟出口额折年率5302.68亿美元，比2023年对欧盟出口额5012.33亿美元超出5.8%，恢复到历史最高水平2022年5619.70亿美元的94.4%。

　　5月份对日出口同比降幅缩小到1.6%，对韩出口则转为增长3.6%。增长最突出的是对东盟，增长22.5%，从而使前5个月对东盟出口同比增幅扩大到9.7%。其中最突出的是对越南出口。5月份同比增长27.4%，前5个月累计同比增幅也达到了22.3%。

　　由于今年来对以上地区出口的逐步好转，特别是5月份的明显回升，上述我国传统主要市场所占比重大体保持稳定。其中欧盟和美国占我对全球出口比重分别为14.6%和14.0%，东盟比重进一步升至16.8%。RCEP伙伴比重为27.7%。欧盟、美国、英国、日韩、加澳新合计占我出口比重46.9%，加上东盟和印度，合计67.1%，即三分之二。加上对我国香港出口，合计占我出口总额75.1%，即四分之三。它显示我国的主要市场大的格局仍无根本性变化。

　　2024年前5个月对一带一路共建国家进出口8.31万亿元，同比增长7.2%；占全部进出口47.5%。其中东盟占其中的16.8%。对俄罗斯、拉美和非洲出口额分别为417.89亿、1063.99亿和703.75亿美元，合计2185.63亿美元，占出口总额15.6%。

　　美国供应链转移回调？

　　（一） 全部进口。2023年，美国进口来源中，从墨西哥和欧盟进口增加明显，从东亚太平洋地区进口普遍呈负增长。特别是从中国进口断崖式下降。从日本、韩国进口停滞，从越南进口大幅下降。但2024年前四个月初显回调迹象，虽然从墨西哥和欧盟进口保持稳定，但从东亚太平洋地区进口有力反弹。见下表。

　　（二）高技术产品进出口供应链回调迹象。2023年，美国高技术产品（ATP）进出口尤其明显地体现出供应链转移态势。据前11个月数字，美国从全球进口比上年同期微增0.3%。但从欧盟进口猛增14.2%，从中国进口则剧降20.7%，并因此拖累从环太地区进口下降9.5%。同期美国对全球出口增长6.9%。但对欧盟出口猛增26.4%，对中国出口下降9.5%，并因此拖累对环太地区出口仅微增0.8%。见下表。

　　进入2024年则出现两个并行态势，一是对欧盟出口转降，进口继续猛增；对加墨两国进出口也强劲增长。二是对环太地区进出口同步反弹。其中从中国进口降幅大大缩小，对中国出口则出现两位数增长。从韩台进口增长非常迅速，出口则以日本表现为佳。见下表。

　　这表明，美国高技术贸易供应链，从2023年主要向跨大西洋集中，开始演变成北美、跨大西洋和东亚相对均衡分布。

二． 产品结构分析：劣势不劣，优势有变

　　（一） 传统劳动密集型产品整体梯度转移尚未发生。前5个月表现好坏不齐。大部分部分保持微弱增长。计有：塑料制品、箱包、纺织品、服装、玩具、灯具，同比分别增长8.5%、1.6%、2.6%、0.2%、0.2%和4.6%。负增长的有鞋靴（-5.4%）、陶瓷制品（-7.6%）和钢材（-11.5%）。大幅增长的有家具，增长16.6%。因此，不能笼统地说劳动密集型产品出口已经梯度转移到东南亚等地。钢材出口大幅下降则表明了产能过剩，不是梯度转移。

　　（二） 老六样五好一差。家电、自动数据处理设备、音视频产品、液晶显示板和通用机械尽管近年来出现产业转移，但总体仍保持出口竞争力。前5个月出口同比分别增长14.0%、6.1%、5.6%、11.4%和10.6%。唯手机出口下降5.9%，这既是梯度转移的结果，也是华为遭受美西方打压的缘故。

　　（三） 新三样依然亮眼，但前景困难。前5个月汽车出口244.6万辆，同比增长26.8%；金额464.27亿美元，增长20.1%。随着欧盟对我电动车加征关税落地，美西方限制将持续，并可能增强。

　　（四） 最新两样值得期待。前5个月集成电路出口金额626.13亿美元，同比增长21.2%；金额超过汽车出口额34.9%。船舶出口170.3亿美元，增长93.4%。二者合计796.43亿美元，超过了新三样；成为出口重要的新增长点。

　　三． 总体尚在恢复期

　　2024年前5个月虽然出口取得较好业绩，但由于去年同期低基数，仍明显低于2022年同期水平。

　　由上看出，如果与两年前同期比，今年前5个月的出口仍未恢复。出口总额已经赶上，但对欧日韩出口仍低10%左右，对美出口低17.3%。如果全年出口额要恢复到2022年5817.83亿美元水平的90%，剩余7个月月均出口水平要达到468.17亿美元，比5月份水平提高6.4%。显然还有很大难度。

　　这里有个重大因素是汇率。按人民币计，今年前5个月对欧盟出口14523.9亿元，比2022年同期的14473.9亿元高出0.3%；对美出口13196.3亿元，恢复到2022年同期15097.5亿元的87.5%。

　　四． 几点观察和主张

　　（一） 世界贸易三大板块格局牢固，中美脱钩是伪命题。虽然近年来美国推动地缘政治阵营化和地缘经济碎片化，俄乌战争加快了这一进程。一般地说，以价值观为基础，友岸或近岸地区贸易增长快于远岸地区；特殊地说，针对中国的脱钩断链和“小院高墙”给我国进出口贸易带来了了重大困难和不确定性。。美国推动增强跨大西洋和北美地区供应链，削弱与东亚主要是中国的供应链，在2023年呈现向跨大西洋两岸和北美转移迹象。但2024年前5个月出现部分回调。这表明，东亚太平洋、欧洲和北美仍然是世界贸易分布和贸易流向的三大板块，没有根本变化。又表明，我国仍然相当牢固地嵌入全球产业链和供应链。而这一嵌入，基本盘是在东亚太平洋、欧洲和北美。主要覆盖RCEP成员国、欧盟和美国。由此又进一步推动中国和东盟贸易的快速增长。这进一步证明，与中国完全脱钩断链是伪命题。

　　（二） 部分产业的转移尚未改变中国在全球供应链中的枢纽地位。无论出于成本原因还是地缘政治原因，部分产业从中国转向东南亚、印度、墨西哥等态势仍在持续，但总体并没有改变中国在全球供应链中重要枢纽地位。无论传统劳动密集型产品、家电等机电产品，总体都没有在国际市场出现重大衰落。新三样是今年崛起的新增长点。但由于美欧的限制，迅速增长难具可持续性。更新的增长点芯片、船舶等正在兴起。

　　（三） 因此，我们对外贸易伙伴的地区格局，仍以RCEP伙伴、北美和欧洲三大板块为重点，不可有模糊认识，甚至动摇。尽2024年前5个月，北美、欧洲（欧盟加英国）和RCEP其他14个成员国占我出口总额比重分别为17.8%、16.8%和27.7%，合计62.3%。加上我国香港，共计占70.3%。这是我们的主要海外市场，也是先进技术和投资的主要来源地。因此，尽管美国和G7对我打压限制继续发展，我应坚定不移地首先巩固和争取发展与美欧、与RCEP伙伴的贸易关系。坚持扩大开放，特别积极吸引美欧日韩企业来华投资和合作。继续努力稳定中美和中欧经贸关系。面对美欧对我打压限制，两手对两手，即坚决斗争和争取合作两手。对于欧盟对我电动车加征关税，在坚决反对的同时，积极进行双边磋商，争取达成在WTO规则基础上，达成兼顾双方切身关切和互惠安排，取代单边关税。11年前中欧曾达成光伏贸易协议，避免了单边关税和贸易战。争取在电动车上也达成类似建设性结果。

　　（四） 必须坚持发展中俄正常贸易，但只占我整个进出口贸易很小比重。而且必须严格控制军民两用产品对俄出口，企业严把产品关，银行严格把收付关，防止受到美国二次制裁。

　　（五） 今年前5个月进出口贸易，特别是出口贸易企稳向好，但仍处于近年低水平。

　　外部环境不确定性增加。5月份最新PMI显示，新出口订单仍出于收缩区间。保持出口的稳定恢复，与三大板块贸易尽早恢复到历史最高水平，是2024和2025两年的基本期望。

　　（作者简介：何伟文系中国国际贸易学会常务理事、中国WTO研究会常务理事、钛媒体国际智库专家、全球化智库高级研究员、外交部中国国际问题研究基金会研究员国务院新闻办外宣专家。全球中小企业联盟高级副主席。此前还曾担任驻旧金山、纽约总领馆经济商务参赞。长期跟踪研究世界经济贸易、中美经贸关系、全球化和全球治理、WTO、美国经济、一带一路和我国对外开放政策。尤其在美国经济和中美经贸关系方面有系统深入的研究。