天风证券闪崩后获大股东增持 保荐华羿微电撤回发行上市申请

6月7日，受市场传闻影响，天风证券闪崩跌停，收盘报收2.37元/股。6月13日收盘报2.28元/股

6月7日，天风证券（601162.SH）受“为境外发债担保439亿元”等市场传闻影响，股价闪崩跌停，收盘报收2.37元/股，跌9.89%。随后，天风证券紧急发布澄清公告。6月11日，天风证券在开盘前发布《关于控股股东增持股份计划的公告》（以下简称“增持公告”）称，公司控股股东湖北宏泰集团有限公司(以下简称“宏泰集团”)，拟以集中竞价方式增持公司股份，本次拟增持公司股份的金额不低于人民币5亿元，不超过人民币10亿元。受利好消息影响，6月11日，天风证券收盘报2.39元/股，微涨0.02元，涨幅为0.84%。

除了债务问题备受市场关注外， 刚扭亏为盈的天风证券在今年一季度出现3.76亿元的亏损，盈利水平承压。去年，投行业务收入为7.39亿元，同比下降20.88%。日前，天风证券保荐的华羿微电子股份有限公司（以下简称“华羿微电”）撤回上交所发行上市申请。今年5月，天风证券保荐的西安摩尔石油工程实验室股份有限公司（以下简称“西安摩尔”）亦撤回了北交所的上市申请。

股价闪崩

受债务问题传闻影响，6月7日，天风证券股价闪崩跌停，收盘报收2.37元/股，跌9.89%。随后，天风证券发布澄清公告称，公司于6月3日公告的为境外全资子公司天风国际证券集团有限公司(以下简称“天风国际”)持股100%的境外发债业务主体(SPV)提供的3亿美元债的担保已于5月31日起履约，资金用途为借新还旧，所获得资金已经用于6月5日到期境外债正常兑付。截止本公告日，公司对天风国际及其子公司发行美元债券提供的担保总额为3.5亿美元。

天风证券为天风国际及其子公司担保的实际额度为3.5亿美元， 与市场传闻中的439亿元相差甚远。巧合的是，年报显示，2023年末，天风证券应付债券账面金额为446亿元。2024年一季度报显示，公司应付债券账面金额约为439亿元。上述数字与市场传闻中的“为境外发债担保439亿元”数字一致，两者数据或有所混淆。

传出利空消息导致公司股价闪崩后，天风证券获大股东增持。增持公告显示，基于对天风证券长期投资价值和未来发展前景的认可，为支持公司持续、稳定发展，公司控股股东宏泰集团，拟以集中竞价方式增持公司股份。本次拟增持公司股份的金额不低于人民币5亿元，不超过人民币10亿元，自2024年6月11日起12个月内，宏泰集团以自有资金或自筹资金进行增持。本次增持计划未设定价格区间，增持主体将基于对公司股票价值的合理判断，并结合公司股票价格波动情况及资本市场整体趋势，择机逐步实施增持。

6月11日，受盘前释放利好消息影响，天风证券收盘报2.39元/股，微涨0.02元，涨幅为0.84%。

天风证券成立于2000年3月，注册资本86.66亿元，于2018年10月19日在上交所挂牌上市。天风证券总部位于湖北省武汉市，亦作为唯一一家湖北省属控股的券商。此前，天风证券长期背靠“当代系”，2022年末，证监会批复核准宏泰集团成为公司控股股东，宏泰集团及其一致行动人将合计持有公司22.62%的股权。

除此次火速增持外，天风证券在完成“国有化”后，获得了不少宏泰集团提供的实质性支持。2023年12月，天风证券发布公告表示，在当前以净资本和流动性为核心的监管体系下，公司需通过补充净资本，推动业务全面发展，提升业务质量。因而，公司拟向控股股东宏泰集团借入不超过人民币40亿元的次级债务，其中首次借入金额20亿元，期限为5年，利率为年化5%，按季付息，到期一次性还本。

两个保荐项目撤单

2021-2023年，天风证券的营业收入分别为44.06亿元、17.21亿元、34.27亿元，归母净利润分别为5.86亿元、-15.03亿元、3.07亿元，整体业绩表现承压。2022年4月，当代集团出现债券违约，自身陷入债务问题，随后逐步退出天风证券。同年，天风证券亦出现营收下滑，由盈转亏。

今年一季度，天风证券的营业收入、归母净利润分别为1.85亿元、-3.76亿元，分别同比下滑86.8%、168.72%。天风证券在一季报中解释称，营收下滑主要系本期投资收益和手续费及佣金净收入减少所致。公司陷入亏损叠加股价闪崩，亦引来投资者的提问。近日，天风证券在上证e互动平台回复投资者称，今年一季度营收下滑主要由于“投资收益”和“公允价值变动损益”两项对比去年同期下滑导致。

而投行业务方面，2023年，公司实现投资银行业务收入7.39亿元，同比下降20.88%。股权投行方面，公司共完成IPO项目2单、再融资项目3单、并购重组项目1单、上市公司收购项目6单等。

近期，华羿微电和保荐人天风证券向上交所撤回发行上市申请。根据规定，上交所终止其发行上市审核。2023年6月，上交所受理华羿微电首次公开发行股票并在科创板上市的申请文件，并进行了审核。今年5月，西安摩尔亦向北交所撤回发行上市申请，保荐人同为天风证券。此前，西安摩尔遭到北交所的四轮问询，涉及订单获取合规性、业绩增长是否具有持续性及收入确认合规性等问题。上交所官网显示，今年4月，天风证券保荐的湖北兴福电子材料股份有限公司审核状态为中止。

北交所官网显示，今年4月，天风证券保荐的上海延安医药洋浦股份有限公司，IPO审核状态为已问询。今年2月，天风证券保荐的铜陵有色金属集团铜冠矿山建设股份有限公司上会通过，亦是其今年保荐成功的首单IPO项目。

2023年4月，天风证券保荐的中科磁业（301141.SZ）在深交所上市，预计募资4.53亿元，实际募资9.13亿元，超募4.59亿元，超募比例为50.3%。2023年，中科磁业实现营业收入4.85亿元，同比下降21.75%；净利润4813.2万元，同比下降46.15%，上演业绩“变脸”。今年一季度，实现净利润404.45万元，同比下降69.13%。去年，天风证券成功保荐的另一IPO项目为百通能源(001376.SZ)。2023年，天风证券合计承销金额为11.23亿元，较2022年同比增长399%；承销保荐收入为0.91亿元，同比增长435%。

针对天风证券股价、业绩、保荐业务等问题，记者致函天风证券，截止发稿，尚未获得回复。