光伏股延续跌势,截至发稿,福莱特(601865)玻璃(06865)跌3.5%,报13.8港元;新特能源(01799)跌3.39%,报8.54港元;信义光能(00968)跌2.55%,报4.2港元。

消息面上,据SMM,5月,美国对东南亚的双反调查引发市场动荡,出口受限预期影响到头部企业在东南亚基地的生产计划。尽管双反调查结果尚未出炉,自5月起,组件企业为预防风险逐步下调东南亚产量。5月,中国组件企业在东南亚的产量约2.4GW,环比降幅33.3%,开工率约56%。6月光伏组件的排产预计将降至46.5GW,环比减少6.3GW,降幅达11.9%。

平安证券指出,东南亚新一轮双反调查不确定性较高,若征税或影响2025年及后续东南亚产能出口美国形势,中国企业或考虑产能转移,加强美国本土、中东等地产能布局力度,以实现更好的全球协同。招商期货认为,光伏需求转弱,6月排产数据走弱,谨防装机数据不及预期,下游组件产业悲观引发的负反馈。