周末，没有什么重大消息；此前小作文预期的周五的房地产10000亿的PSL消息没有出来；该消息会不会出来还很难说，但是在周五高层表示，要充分认识房地产的“人民性”“Z治性”，瞬间将房地产题材的战略立意拔高。房地产是行业生命中的回光返照和最后一舞；因为房地产为推进我国城镇化的历史任务已经完成。数据来源：iFind。

作为一个重度衰退行业，房地产的清库存历史上有几次，但以前是市场化调整，而这次是国家直接下场买单，政策的托举只是为了防止硬着陆，而被迫做出的清库存，是收尾政策。根据行业生命周期的股价表现，房地产这一波是脉冲式反弹；一旦进入震荡期，就基本结束了。下周，英伟达即将披露业绩；这是AI板块短期最大的预期。大摩表示：GB200采用的先进封装工艺将使用到玻璃基板，这个与高数铜缆类似，同样是英伟达最新芯片GB200带来的从0-1的衍生。猪周期今年要重视，短期猪肉已经出现了上拐趋势，但是预期已经开始走好。抱定长期趋势，看长做短，幸福不一定马上会来，但可能会来的很突然。

板块名称AI芯片关键词房地产、英伟达、猪周期看多看空（看空）房地产为推进我国城镇化的历史任务已经完成。猪周期要重视！短期出现上拐趋势 第1张最后，一舞！和讯自选股写手风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保证和承诺。